今年1月，英國(guó)央行發(fā)布了RScoin，即英鎊的數(shù)字貨幣概念。瑞典央行受到國(guó)內(nèi)現(xiàn)金使用下降的壓力，考慮發(fā)行數(shù)字貨幣。與此同時(shí)，中國(guó)央行行長(zhǎng)周小川宣布將要發(fā)行國(guó)家數(shù)字貨幣，一石激起千層浪。

　　那么央媽?zhuān)鳛橹袊?guó)金融體系的大腦的央行，為什么要發(fā)行以國(guó)家信用背書(shū)的數(shù)字貨幣，法定的數(shù)字貨幣到底怎樣區(qū)別于現(xiàn)有的民間數(shù)字貨幣，數(shù)字貨幣規(guī)范化以后又為區(qū)塊鏈的應(yīng)用打來(lái)了哪些機(jī)會(huì)？

　　今天將為您詳細(xì)解讀貨幣的前世今生，數(shù)字貨幣給我們帶來(lái)了哪些改變和機(jī)遇。

　　筆者經(jīng)過(guò)分析，認(rèn)為央行發(fā)行的數(shù)字貨幣將帶來(lái)深遠(yuǎn)的影響，現(xiàn)有結(jié)論如下：

　　宏觀而言，未來(lái)金融體系將透明化。央行數(shù)字貨幣的出現(xiàn)，能夠幫助監(jiān)管當(dāng)局更準(zhǔn)確、更靈活地運(yùn)用政策工具，追蹤資金流向。

　　同時(shí)，數(shù)字貨幣能夠幫助央行全面監(jiān)測(cè)和評(píng)估金融風(fēng)險(xiǎn)，為金融體系提供一個(gè)透明化的賬本。加上大數(shù)據(jù)分析的介入，讓以前藏于暗處的偷稅、漏稅、腐敗、洗錢(qián)等非法交易無(wú)所遁形。

　　微觀而言，數(shù)字貨幣對(duì)各行業(yè)也帶來(lái)了挑戰(zhàn)和機(jī)遇。

　　第一，可以編程的數(shù)字貨幣能夠被指定用途和路徑。因此，對(duì)于借貸行業(yè)而言，貸款的去向會(huì)變得可以控制。

　　比如對(duì)于裝修類(lèi)的借款，數(shù)字貨幣可以被限制只能打入裝修公司或者供應(yīng)商的賬戶。在此情形下，即使沒(méi)有消費(fèi)場(chǎng)景的借貸平臺(tái)，也能夠確保放出去的貸款不會(huì)用于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。因此，根據(jù)筆者的推測(cè)，數(shù)字貨幣能夠給未來(lái)的借貸類(lèi)公司，包括商業(yè)銀行、現(xiàn)金貸公司等提供一個(gè)有效的風(fēng)控手段。

　　第二，數(shù)字貨幣可以搭載智能合約，對(duì)于金融支付和清算體系的升級(jí)提供了可能性。

　　數(shù)字貨幣可以實(shí)現(xiàn)P2P的直接交易，不通過(guò)傳統(tǒng)的支付結(jié)算體系。因而整個(gè)支付清算產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)，比如支付寶錢(qián)包，這樣的業(yè)務(wù)會(huì)受到?jīng)_擊。

　　而基于數(shù)字貨幣的金融機(jī)構(gòu)清算市場(chǎng)會(huì)迎來(lái)風(fēng)口，比如萬(wàn)向分布式資本投資的矩真區(qū)塊鏈專(zhuān)注于銀行間清算，布比區(qū)塊鏈投資的金股鏈專(zhuān)注于各類(lèi)交易所的清算。

　　第三，數(shù)字貨幣通常存儲(chǔ)在數(shù)字錢(qián)包中。數(shù)字錢(qián)包具有保護(hù)數(shù)字現(xiàn)金安全的功能，而一旦密碼被盜，數(shù)字貨幣可能會(huì)被偷走，因此網(wǎng)絡(luò)安全的要求提升。

　　這就意味著未來(lái)維護(hù)數(shù)字錢(qián)包安全是很大的需求，網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)和金融基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)的市場(chǎng)前景會(huì)變得廣闊。

　　第四，數(shù)字貨幣由于其可溯源的特性，使得所有人的信用檔案和交易都可驗(yàn)證。這有助于社會(huì)征信體系的建設(shè)，對(duì)于征信類(lèi)的公司意義重大。

　　征信類(lèi)的公司，可以通過(guò)對(duì)數(shù)字貨幣上搭載的交易信息的分析，實(shí)現(xiàn)征信檔案的整理和補(bǔ)全。同時(shí)，基于數(shù)字貨幣的征信數(shù)據(jù)也會(huì)變得更可信，成為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控的有效基礎(chǔ)。

　　相比傳統(tǒng)紙幣，數(shù)字貨幣有哪些優(yōu)勢(shì)？

　　數(shù)字貨幣，也是區(qū)別與現(xiàn)有的電子貨幣的。未來(lái)的數(shù)字貨幣充滿科技感，將區(qū)塊鏈、移動(dòng)支付、云計(jì)算、密碼學(xué)、安全芯片結(jié)合在一起的新一代信用貨幣。

　　首先，數(shù)字貨幣是加密貨幣，安全性高。目前的法幣，因其不可編程的局限，在防偽、溯源等環(huán)節(jié)耗費(fèi)大量的成本。相比傳統(tǒng)的法幣，數(shù)字貨幣可溯源，造假難度大。

　　其次，數(shù)字貨幣是登記在區(qū)塊鏈上的虛擬資產(chǎn)，沒(méi)有物理機(jī)構(gòu)，因而成本低廉。

　　央行貨幣研究所總架構(gòu)師曾表示，央行一年花在人民幣押運(yùn)上的成本是350億，每張百元人民幣的印刷和回收成本達(dá)到2元。算法貨幣的運(yùn)用可以消除紙幣流通的成本。

　　除此以外，數(shù)字貨幣以計(jì)算機(jī)代碼的形式存在，可實(shí)現(xiàn)編程，從而智能化運(yùn)行。也就是說(shuō)，發(fā)行貨幣方可以規(guī)定貨幣的用途，比如慈善基金里的數(shù)字貨幣就只能用作指定的用途，不能被挪用。